The effect of internal auditing in reducing operational risks in Islamic banks (A field study in the Kurdistan International Islamic Bank for Investment and Development for the period 2019-2020)

Authors

  • Sozan Abdulkarim faraj Department of Accounting, Administration and Economics, University of Sulaimani, Sulaimani City, Kurdistan Region, Iraq
  • Bakhcha Abdulla Muhamad Department of Accounting, Administration and Economics, University of Sulaimani, Sulaimani City, Kurdistan Region, Iraq
  • Rzgar Ali Ahmad Department of Accounting, Administration and Economics, University of Sulaimani, Sulaimani City, Kurdistan Region, Iraq

DOI:

https://doi.org/10.32410/huj-10353

Keywords:

(Internal audit, operational risk, Islamic banking)

Abstract

Banking activity exposes to many risks that require banks to take appropriate actions and procedures to manage and control these risks in accordance with international best practices in order to reduce or avoid potential losses. Operational risks are considered one of the most important banking risks, especially in the era of development in continuous technology, globalization and the abolition of restrictions in the practice of banking activities. Therefore, this research aims to demonstrate the extent of the internal audit's contribution to reduce the operational risks that Islamic banks are exposed to in order to protect them and make them to continue their operations. To achieve the objectives of the research, the questionnaire form was formed and distributed to a number of employees working in the Kurdistan International Islamic Bank for Investment and Development in the year 2019 and the use of the (spss) program to analyze the data and interpretation of the result, which included the activities carried out by the Internal Audit Department and contribute to reduce operational risks. The conclusions reached by the research are:
1. Internal auditing is capable of facing operational risks in Islamic banks from the worker point of view in the banking sector and employees in the internal audit department in those banks.
2. The internal auditors are aware of the importance of operational risks and they relies the need to improve internal control systems
Therefore research recommends:
1. The need for the administrative authorities in Islamic banks to pay attention to the internal audit activity, which helps to develop the job and provide the necessary capabilities to strengthen its position within the banks.
2. The necessity for Islamic banks to organize training courses for the internal auditors and qualify them in the use of operational risk management methods and how to face and evaluate them, as well as pay attention to provide courses to gain familiarity with Islamic financing forms that the bank works with to develop internal audit functions.

References

أولاً: الكتب

الكتب العربية

ﺠﻤﻌﺔ،ﺃﺤﻤﺩ ﺤﻠﻤﻲ:2000 , "المدخل إلى التدﻗﻴﻕالحدﻴﺙ"،ﻋﻤﺎﻥ،ﺩﺍﺭﺼﻔاء للنشرﻭالتوزﻴﻊ،الطبعة الثانية.

حسين, يحي عبيد, إبراهيم طه عبد الوهاب: 2001 ,"أصول المراجعة "، مكتبة الجلاء، المنصورة، مصر، الطبعة الأولى

حشاد ، نبيل ، "دليل إلى إدارة المخاطر المصرفية" ، طبعة الأولى ، بيروت إتحاد المصارف العربية ،2005.

عبد الله، خالد أمين :2004 "علم تدقيق الحسابات الناحية النظرية" , دار وائل للنشر، عمان، الأردن.

عبدالله ،خالد أمين: 2000، "الإتجاهات الحديثة في التدقيق و الرقابة" ،الطبعة الأولى ، الأكاديمية العربية للعلوم المالية و المصرفية.

القاضي، حسين:2008," التدقيق مدخل نظري ." الطبعة الاولى، منشورات جامعة دمشق، سوريا.

الكتب الانكليزية

-Spiral, Laura F. & Page, Michael, (2006), Rick management the reinvention of internal control and the changing role of internal audit, Accounting , Auditing , Accountability Journal , Vol . 16, N.4, www.emeradin-sight.com

- William , R. Kinney. Jr. (2003), Auditing Risk Assessment and Risk Management Processes, The Institute of Internal Auditors Research Foundation.

ثانياً : الدوريات

صالح ، مفتاح , 2009, "إدارة المخاطر في المصارف الاسلامية", الملتقى العلمي الدولي حول الأزمة , المالية والاقتصادية الدولية والحوكمة العالمية.

محمد ,سناء جاسم , إسماعيل , هيثم عبدالخالق :2018 ", دور المصارف الاسلامية في استقطاب المدخرات لتمويل انشطتها المصرفية " مجلة دراسات محاسبية ومالية , المجلد الثالث عشر , العدد 45.

قانون المصارف العراقية , 2004 , الوقائع العراقية , عدد 3986.

قانون المصارف الاسلامية ,2015 , الوقائع العراقية , عدد 4390 .

ثالثاً : الرسائل و الأطاريح

البحيري, شادي صالح :2011 "دور المراجعة الداخلية في ادارة المخاطر"، رسالة ماجستير منشورة، جامعة دمشق، سوريا .

الحربي، عبد الله حمد : 2008, "دور المدقق الداخلي في إدارة المخاطر المصرفية في البنوك التجارية الكويتية"، رسالة ماجستير في المحاسبة غير منشورة ، جامعة آل البيت، الأردن

رضوان ,إيهاب ديب مصطفى :2012,"أثرالتدقيق الداخلي على إدارة المخاطر في ضوء معايير التدقيق الدولية" ,(رسالة الماجستير) , جامعة الاسلامية غزة.

الجوهر ،كريمة, ,العقدة ,صالح:2011," دراسة في إعادة هندسة التدقيق الداخلي في ضوء المعايير الدولية واثرها في تعزيز إدارة المخاطرأ،جامعة العلوم التطبيقية.

رابعاً : الأنترنت

https://www.google.iqgfe_rd=cr&ei

http://www.google.iq/url

https://mawdoo3.com/

https://accdiscussion.com

https://accdiscussion.com/acc10478

Published

2020-12-30

How to Cite

Abdulkarim faraj, S. ., Abdulla Muhamad, B. ., & Ali Ahmad, . R. . (2020). The effect of internal auditing in reducing operational risks in Islamic banks (A field study in the Kurdistan International Islamic Bank for Investment and Development for the period 2019-2020). Halabja University Journal, 5(4), 258–281. https://doi.org/10.32410/huj-10353